您的位置:奥门金沙手机娱乐网址 > 澳门金莎娱乐手机版 > 写给自己,轻松看懂高冷的金融影片

写给自己,轻松看懂高冷的金融影片

2019-12-30 04:22

1.影片概况

《大空头》,讲述的就是这样一群牛逼者的故事。他们分别是没有太多交集的三拨人,最终通过08金融危机获得了巨额回报,其中克里斯蒂安·贝尔饰演的迈克尔·布瑞得到489%的回报,净赚26亿多;史蒂夫·卡瑞尔饰演的史蒂夫·艾斯曼团队净捞10亿,而布拉德·皮特饰演的本·霍克特让他的团队拿到了高达8000万的回报。 事先,他们都没有索罗斯那样的能量去做空美国的金融市场。他们的“做空”及“大空头”是如何来的?通过保险。保险与股票、债券一样,都属于金融市场的一份子。在保险市场上的交易,依然属于大金融交易的一部分。上述三支团队之所以能够做空美国金融市场,他们同样如同内森及索罗斯一样,利用了信息的不对称。首先是迈克尔·布瑞,他的职位后缀是MD董事总经理,而不是普通的CEO,作为一名宅男经理,他通过大数据分析,通过阅读信用评级机构据以确定借款申请人信用级别的大量原始数据,发现了数字背后的真相,从而推断出房地产市场存在的隐忧,进而开始出手做空美国房地产次贷市场;然后,他的动作被一位银行经理发现了,这位小经理就是瑞恩·高斯林饰演的贾瑞德·韦内特,作为一名业务经理,他嗅出了其中的商机,但他自己手上没钱,于是不断忽悠别人进行出手,最后他遇到了史蒂夫·艾斯曼团队,双方在试探之后,最终决定联手入手,也投入了做空次贷市场;最后一支团队是两个市场小喽啰,无意间发现了迈克尔·布瑞的信息,也视为珍宝,于是如同贾瑞德·韦内特,不停忽悠别人,最后他们遇到了有钱人本·霍克特。最后,三个团队都赚大了! 三个团队没有那么大的资金体量,直接带动整个次贷市场的涨跌。他们提前嗅到了次贷市场的危机,做空的方式是通过CDS(Credit Default Swap )信用违约互换。简单一些,打个比方的话,就是利用一款保险产品。一般情况下,我们大部分买保险产品都是为了给自己留保障的。像保障自己得病后有钱治病,车丢了可以减少损失,房子着火了不至血本无归。这几个团队,出手的CDS,本意也是为了保障次贷市场不会崩塌。而且,这是个需要持续投入的保险,比如迈克尔·布瑞往其中投入了500万美金,购买了大笔保险额度,而只要投保的次贷市场没有问题,那么每年就需要往里面缴纳保险费。实际上,次贷危机爆发于2007年,迈克尔·布瑞最早入手于2005年。两年时间里,需要缴纳的保险额度,已经使得他所在的那家公司快吃不消了。就像内森·罗斯柴尔德在滑铁卢战役前后的表现一样,如果判断失误,不仅是损失钱的问题,布瑞的公司都可能要垮掉。但是,布瑞购买的这份保险的魅力,就在于一旦次贷市场崩塌,他们就可以从保险公司拿到巨额赔偿。 OK!就像活跃在中国市场上的职业打假者一样,迈克尔·布瑞、史蒂夫·艾斯曼、本·霍克特三支团队,就是故意买进铁定要崩塌的保险,然后坐等巨额赔付金。他们做空市场的方法,就是这么简单!只是,次贷市场是否铁定会崩塌,那个时代却没有多人敢打这个包票,即便大家都看出了问题,但也不知道什么时候会崩塌掉。迈克尔·布瑞、史蒂夫·艾斯曼、本·霍克特三支团队的敏锐,就是及时事发现了问题,并果断出手,赌博一样押次贷市场会在两三年时间内就崩盘,结果,他们赌对了。 在当时,金融市场上很多人都看出了次贷市场存在风险,但大家都不知道该怎么办。这个时候,迈克尔·布瑞、史蒂夫·艾斯曼、本·霍克特三支团队居然还为次贷在购买保险,这在别人看来,简直就是傻子。马上就要倒掉的东西,你们居然在为他们买保险,希望他们不倒,这不是傻是什么。那些个卖保险的人,看到这群傻子这样傻逼的行为,都乐坏了,原本就很难卖的险种,居然有人愿意买,还买了那么多。结果,谁也没有想到,那压根就是投机般的投资,隐藏着更大的收益。 迈克尔·布瑞、史蒂夫·艾斯曼、本·霍克特三支团队,最后都赚翻了。但是他们为何能够发现次贷市场一定会出现问题的呢?这里必须要讲一下次贷危机。下面有可能要用到一点金融学的知识,我尽可能讲简单一点,白话一点。所谓房地产,现在中国的北上广深还处于限购的状态中。要知道,在限购之前,很多人是靠投资房地产发了大财的。我在火车上就遇到过一个在北京拥有38套房子的投资客。 那时候,投资房地产,坐拥30几套房子,实际上你并不需要有多少钱。一般,只要你付得起第一套房子的贷款就可以了。假设这笔原始资金为50万,足够首付买一套房子。假设你30%首付,交了50万,新房价值150万。那么等房本下来,你就拥有一套价值150万的房子了。这个时候,你就可以拿着房本去银行进行抵押。有一个价值150万的房子做抵押,你可以轻松贷来100万。拿着这100万,你可以再去市场上分别首付50万,再去入手两套价值150万的房子来。这样,实际上你只有50万,通过两次贷款之后,你已经坐拥三套房子,市值已经是450万了。如果你再拿着后来入手的两个房子继续去抵押,不停倒手,那么,滚来滚去,你也可以轻松拥有30多套房子了。当然,多次贷款之后,你要每个月面临着巨额的银行利息需要还。这个时候,你可以选择隔三差五卖掉其中的一个房子,套成现金,一边还贷款,一边大吃大喝过着有钱人的生活。但是,万一,房地产市场不景气,让你一下房子卖不掉,那么你就可能一下资金断链,银行断供,所有的房子都会连带着出问题,发生崩塌。整个房产市场的泡沫与危机,大抵就是这样。 上面这个情况是前些年中国就以大量发生着的事,现在依然没有消化干净。好在,中国的房地产市场一直在涨,没有发生崩盘,而且还有政府在托底。不过,现在银行贷款越来越规范,加上限购,都使得市场投机难以为继,多少保证了一些市场的安全。但是,最早的那批投资者早就发了大财了。 中国的这些地产投资的情况,是从投资者的角度来说的。换个角度,从银行的角度来说说。还是拿50万作为首付来说事。50万,是一套房子的首付款,房子总价150万。业主要买这套房子,需要向银行贷款100万,约定还款期限为30年。贷出去100万,加上利益,30年后银行的总收入会在120万以上。这个20万的利息就是银行的正常收益。但是,银行作为金融机构,总想赚到更多,它们也会想方设法地去巧立名目,去做新的贷款产品,以获取更多的现金,赚更多的钱。那么,现在,一个30年期总额为120万收益的款项,就可以作为一个新的项目拿出去销售了。因为银行要收回全额的120万,需要30年,他们不愿意等那么久,于是就包装一下,对外宣称我有一个30年期120万的优质项目,现在需要提前预支这笔款项,请你来购买这个项目吧,你现在出120万给我,半年后连本带息给你121万。半年净赚1万,其实也不多。这种事情,现在的P2P、P2B,以及银行的各种理财产品,基本上都是这个样子。把预期收益当成金融产品进行销售。这里有个最大的危机,就是万一银行销售的120万的收益,由于买房的人还不起贷款了,那么这个收益就变成假的了。而对虚假产品的二次销售,必将会带来更多的虚假,形成一连串的市场泡沫。不定那天,就会掉链子,那时候,金融危机就来了。 美国的次贷,差不多也是这么一回事。美国证券市场,将一些不是那么好回收的房地产贷款产品,打包了进行再次销售,就是次贷,结果造成了金融市场的虚假繁荣。然后,迈克尔·布瑞、史蒂夫·艾斯曼、本·霍克特三支团队首先嗅到了危机,并进行了做空。再往后的事,我们都看到了,次贷危机爆发了,迈克尔·布瑞、史蒂夫·艾斯曼、本·霍克特三支团队却赚的盆满钵满了。 这就是《大空头》要讲述的故事,三个彼此孤立的故事,却被巧妙地串接了起来,共同演绎了一场幽默又好看的华尔街悲喜剧。这个故事这么有趣,以至于《大空头》获得了奥斯卡最佳改编剧本奖。至于片中的演员,无论是克里斯蒂安·贝尔,还是史蒂夫·卡瑞尔,还是瑞恩·高斯林,或者布拉德·皮特都有着非常不错的表现,非常值得一看。

贝尔、皮特、高斯林、约翰马加罗和芬维特洛克,还有跑龙套的詹妮弗劳伦斯们,联手为我们(主要是为美国人民)奉献了一部金融科普大片。

影片回顾了美国次级贷危机发生前,布瑞预测到了做空绝机,并且逆风而动着手实施,后另一位经理人凡内特,以及名不见经传盖勒 x 西普利组合嗅到了风声也决定满仓干,凡内特拉到作风风火的大客户鲍姆,而二人小组拉到了资深的霍克特作后盾。最终这些大空头们在震古烁今的金融崩塌中逆势大胜的故事。

2.诸神黄昏

影片中的(或者说当时的)美国社会及华尔街对房贷具有普遍、巨大的乐观情绪,从业者下到推销员上到信用评估机构没人有意愿对现实情况进行更多了解,或对客观的风险予以承认。甚至舞娘都大把将银子投入房贷中去。整个金融系统充斥着贪婪而导致的盲目与欺诈,恰如牌桌上手风颇顺的玩家,一边乐观地评估着手中一副“还不错”的牌,一边进一步虚张声势,把筹码推进池中。最终,大空头获胜的同时,摩根、雷曼兄弟、贝尔斯登们一应轰然崩塌。数百万人无家可归。真是应了那句歪诗,你看他起高楼,你看他宴宾客,你看他楼塌了。诸神黄昏给我们的警示不只是鸡蛋不要放到一个笼子里,还有就是永远保持警惕,对形势的警惕,对自己操作、决策的警惕,对相异意见的警惕——不是扼杀,而是思考。

What goes up,must go down. 最可怕的念头就是“这些永远不会发生”或者“这永远不会发生在我身上”,更荒唐的版本是——“政府/企业/银行家不会允许这些发生”——妄图把自己的生死之绳放到别人的手中还指望别人会像绳圈套在他自己脖子上一样谨慎,是天底下最幼稚的想法之一。

澳门金莎娱乐手机版 ,同理现在的手机业格局。曾经诺基亚是业界一哥,而这个位置,是从曾经通信业独擘的摩托罗拉手中抢到的,而后来安卓与直板机兴起后,诺基亚变化不及,先是卖掉了总部,又断续出过多款意图翻身的产品,却始终没翻过来。黑莓同理。曾经屈居苹果之下的三星曾高速增长,特别是首出高出货量的曲面屏机,本来势头强劲,结果炸机了,受到重创,同期中国手机却玩命铺开了市场。一棵小树想参天太难了,但是一棵大树想倒下,却有千万个理由。美国也是,“没落的帝国”。

3.灵感和汗水

《两杆大烟枪》式的影片给了大家很深的影响,我们似乎习惯了看到,也开始慢慢憧憬着放手一搏然后一夜致富。这种故事确实非常刺激又鼓舞人心,就像《军火贩》一样,俩小伙子空手套狼,往美国国防部卖枪随便出出国,然后就随便赚了几万几亿的。实在爽利。

但是很可惜,成功需要的往往除了运气还有很多。而这个“很多”,才是我们可以自己掌控的。

确实“危机的发生”是几位大空头们盈利的根本原因。但是如果布瑞没有预测到危机的发生,一切都不会改变,甚至有可能几位英雄会跟着金融市场一同沉没。这预测不是走在马路上低头一看发现一张钞票,影片都说了“他们预见危机的方法是其他废柴永远不会使用的,那就是——用心观察。”基于优秀的从业技能,勤勉地工作,伴随思索,是布瑞独具慧眼(还真是“独具”)发现问题的所在。

这让我想到最近朋友圈被频繁转载的一篇大概叫什么《年轻不懂高晓松,懂高晓松时已惘然》还是什么的文章。高晓松也可以说功成名就,我对他印象最深的其实不是大家羡慕的“诗和远方”,也不是投胎这个技术活,而是高晓松出去瞎闯之前,其实已经积累了非常多的东西。毕竟长在清华大院,懂得多、成绩也好,跟着晓松妈妈还学了好一手吹拉弹唱的功夫,家里放他出去闯,并且协议好,不行就回来,听爸妈的PLAN B。所以他才考上了北影,所以才有了《同桌的你》,所以才有了现在的高晓松。——北影,让你你能考上?其实他高中保送浙大,但是被逼考了清华,任性没去罢了。

布瑞博士也是。曾经努力学习专业知识,后来则是不眠不休地工作。分析没人重视的数据,才会发现问题,正确地预测走势。凡内特和二人组发现有人买空,并没像别人一样嘲笑这个“傻瓜”,相反,他们很快反应过来事出有因。爱因斯坦说,天才是99%汗水和1%灵感,但是那1%才是最重要的。——但是只有那99%才是我们可控的,而那1%也是源自于99%的准备。

本文由奥门金沙手机娱乐网址发布于澳门金莎娱乐手机版,转载请注明出处:写给自己,轻松看懂高冷的金融影片

关键词: